۵ نکته از دیدگاه نیپوتو که باید در این هفته درباره بیت‌کوین بدانید
بیت‌کوین در حال تجربه نوسانات زیاد است و این نوسانات تحت تأثیر داده‌های اقتصادی مهم از ایالات متحده قرار دارد. همچنین، نگرانی‌هایی وجود دارد که ممکن است قیمت بیت‌کوین به طور ناگهانی کاهش یابد.
بیت‌کوین هفته دوم سپتامبر را در حالی آغاز می‌کند که با مقاومت‌های حیاتی روبرو است.
- قیمت بیت‌کوین در طول آخر هفته در زیر ۱۱۲,۰۰۰ دلار در حال نوسان است، اما نگرانی‌ها درباره یک اصلاح ۱۰ درصدی یا بدتر در حال افزایش است.
- هفته CPI دوباره فرارسیده است و بازارها در حال حدس زدن درباره اندازه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده هستند.
- داده‌ها این موضوع را نشان می‌دهند که “چرخش” نهادی از بیت‌کوین به محصولات قابل معامله در بورس اتریوم به پایان رسیده است.
- نهنگ‌های بیت‌کوین با فروش‌های انبوه در طول ماه گذشته، بازار نزولی ۲۰۲۲ را دوباره زنده کرده‌اند.
نگرانی‌ها درباره کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار
طبق داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView، بیت‌کوین توانسته است از نوسانات قیمت در آخرین کندل هفتگی خود جلوگیری کند.
قیمت ۱۱۲,۰۰۰ دلار همچنان سطحی کلیدی برای معامله‌گران است که امیدوارند این سطح به عنوان مقاومت یا حمایت عمل کند.
تحلیل‌گر معروف، CrypNuevo، با بررسی نقدینگی دفتر سفارشات صرافی‌ها، سطح ۱۰۶,۷۰۰ دلار را به عنوان یک سطح مهم شناسایی کرده است.
او در بخشی از یک رشته توییت در روز یکشنبه نوشت: “اگر کف‌های قبلی همچنان به عنوان مقاومت عمل کنند، قیمت تلاش خواهد کرد تا به سطح ۱۰۶.۷ هزار دلار برسد.”
طبق گزارشات، اکنون توجه معامله‌گران معطوف به این است که قیمت BTC/USD ممکن است چقدر کاهش یابد.
قیمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار به عنوان یک نقطه مهم در نظر گرفته می‌شود. اگر قیمت بیت‌کوین به این سطح برسد، ممکن است وضعیت بدی ایجاد شود. همچنین، سطوح فیبوناچی، که ابزاری برای پیش‌بینی حرکات قیمت هستند، نشان می‌دهند که ممکن است قیمت دوباره به این سطح نزدیک شود و این امر به عنوان “بدترین حالت ممکن” تلقی می‌شود. به عبارت دیگر، اگر قیمت به ۱۰۰,۰۰۰ دلار برسد، ممکن است وضعیت برای بیت‌کوین بحرانی شود.
در همین حال، کانال تحلیلی تلگرام Coin Signals یک هدف پایین‌تر نگران‌کننده‌تری به میزان ۳۰ درصدی نسبت به آخرین اوج‌های تاریخی بیت‌کوین ارائه کرده است.
این کانال در پستی در X گفت: “بر اساس درصد اصلاح پیش‌فرض چرخه و زمان لازم برای رسیدن به کف‌ها از یک اوج محلی، بیت‌کوین ممکن است شاهد اصلاح ۳۰ درصدی از سقف محلی ۱۲۴ هزار دلار باشد و در آخرین هفته سپتامبر یا اولین هفته اکتبر به یک کف قیمتی برسد.”
این سناریو قیمت BTC/USD را به حدود ۸۷,۰۰۰ دلار می‌رساند.
هفته CPI با فدرال رزرو در وضعیتی نامناسب
این هفته قرار است برخی از داده‌های اقتصادی کلاسیک ایالات متحده منتشر شود.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به ترتیب روز چهارشنبه و پنجشنبه منتشر خواهند شد.
نرخ تورم در حال افزایش است و در عین حال، نشانه‌هایی از ضعف در بازار کار در حال افزایش است که برای فدرال رزرو دردسرساز است، اما بازارها بر این باورند که پاسخ آن را از قبل می‌دانند.
داده‌های ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه سپتامبر هفته آینده به طور کامل در قیمت‌ها لحاظ شده است.
این در حالی است که انتقادها از سیاست فدرال رزرو که در طول سال ۲۰۲۵ نرخ‌ها را ثابت نگه داشته در حالی که دیگر بانک‌های مرکزی نرخ‌ها را کاهش داده‌اند، در حال افزایش است.
“بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان به ترتیب ۴ و ۳ بار در سال جاری نرخ‌ها را کاهش داده‌اند. بانک کانادا و همچنین بانک ملی سوییس، که اولین بانک مرکزی بزرگ بود که نرخ‌ها را به ۰ درصد برگرداند، هر کدام ۲ بار نرخ‌ها را کاهش داده‌اند.”
“در عین حال، فدرال رزرو بدون هیچ گونه کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ در حال انتظار است. سیاست پولی ایالات متحده در دنیای خود قرار دارد.”
نگرانی‌ها درباره رکود نیز در حال افزایش است، به طوری که Kobeissi به کاهش هزینه‌های ساخت و ساز اشاره کرده است که آن را “سیگنال کلیدی رکود” توصیف کرده است.
شرکت Mosaic Asset Company می‌گوید که در حالی که نشانه‌هایی از ضعف اقتصادی در آینده وجود دارد، قیمت سهام S&P 500 در بلندمدت به وضعیت اقتصادی وابسته است. به عبارت دیگر، اگر فدرال رزرو دوباره شروع به کاهش نرخ‌های بهره کند، این موضوع می‌تواند تأثیر مثبتی بر بازار سهام داشته باشد. بنابراین، روند آینده قیمت سهام بستگی به وضعیت کلی اقتصاد دارد.
Mosaic توضیح داد که ایالات متحده باید از رکود جلوگیری کند تا بتواند قیمت سهام را که در حال حاضر به همراه طلا در حال افزایش است، افزایش دهد. این در حالی است که بیت‌کوین در حال عقب‌ماندن است.
نهادها در حال “چرخش مجدد” به سمت بیت‌کوین هستند
شایعاتی وجود داشت که نهادهای سرمایه‌گذاری از بیت‌کوین به سمت اتریوم (ETH) منتقل می‌شوند. اما اکنون به نظر می‌رسد این روند در حال کاهش است. به عبارت دیگر، نهادها ممکن است دوباره به بیت‌کوین بازگردند و دیگر به اتریوم علاقه‌مند نباشند.
🚨 آخرین اخبار: صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) اتریوم در ایالات متحده هفته گذشته بزرگ‌ترین خروجی‌های هفتگی خود را با ۷۸۷.۷ میلیون دلار تجربه کردند، در حالی که صندوق‌های بیت‌کوین ۲۴۶.۴ میلیون دلار ورودی هفتگی داشتند.
هفته گذشته، ورودی‌ها به محصولات قابل معامله در بورس (ETPs) مبتنی بر بیت‌کوین در منطقه مثبت پایان یافت.
بیشتر بدانید: فرصتی تکرار نشدنی؛ تجربه خرید بیت‌کوین با نرخ پارسال در صرافی نیپوتو
اعدادی که توسط آندره دراگوش، رئیس تحقیقات اروپا در شرکت مدیریت دارایی‌های کریپتو Bitwise، در روز دوشنبه در X منتشر شد، نشان می‌دهد که ETPهای بیت‌کوین در پنج روز منتهی به ۵ سپتامبر ۴۴۴ میلیون دلار ورودی داشتند.
در همان دوره، ETPهای اتریوم شاهد خروجی خالص بیش از ۹۰۰ میلیون دلار بودند.
دراگوش در این خصوص اظهار کرد: “جالب است که شاهد چرخش مجدد از اتریوم به بیت‌کوین در جریان‌های ETP جهانی هفته گذشته هستیم.”
در این میان، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) بیت‌کوین در ایالات متحده در پایان هفته معاملاتی چهار روزه حدود ۲۵۰ میلیون دلار افزایش یافتند.
داده‌های شرکت سرمایه‌گذاری بریتانیایی Farside Investors نشان می‌دهد که ETFهای اتریوم در ایالات متحده چهار روز متوالی خروجی خالص داشتند که مجموع آن به بیش از ۷۵۰ میلیون دلار رسید.
نهنگ‌های بیت‌کوین دوباره بازگشته‌اند
در میان بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران بیت‌کوین، روندی توسط پلتفرم تحلیل‌های زنجیره‌ای CryptoQuant مشاهده می‌شود، که موجب نگرانی شده است.
نهنگ‌ها در حال کاهش علاقه به بیت‌کوین هستند و توزیع اخیر بازار با آخرین بازار نزولی در سال ۲۰۲۲ مشابه است.
“در سی روز گذشته، ذخایر نهنگ‌ها بیش از ۱۰۰,۰۰۰ BTC کاهش یافته است که نشان‌دهنده ریسک‌پذیری شدید میان سرمایه‌گذاران بزرگ است”؛ این را کائو اولیورا در یکی از پست‌های وبلاگی “Quicktake” CryptoQuant نوشت.
کاهش موجودی نهنگ‌ها در ۳۰ روزه منتهی به پایان هفته گذشته، بزرگ‌ترین کاهش از اواسط سال ۲۰۲۲ بود. در آن زمان، قیمت BTC/USD حدود نیمه راه بازار نزولی اخیر خود بود که در نوامبر همان سال به ۱۵,۶۰۰ دلار رسید.
طبق گزارشات، تغییرات در رفتار نهنگ‌ها تأثیر قابل توجهی بر حرکت قیمت‌های کوتاه‌مدت داشته‌اند زیرا بخش‌های بزرگی از نقدینگی از دفتر سفارشات صرافی‌ها می‌آیند و می‌روند.
نسبت خریداران/فروشندگان (Taker Buy/Sell Ratio) هشداردهنده است
تحقیقات CryptoQuant نشان می‌دهد نسبت خریداران/فروشندگان در بایننس به کف رسیده در حالی که قیمت بیت‌کوین در حال افزایش است. این واگرایی صعودی پیش‌تر نیز در فازهای کف یا تثبیت چرخه صعودی از ۲۰۲۳ دیده شده بود. مشابه چنین رفتاری در بازار صعودی ۲۰۲۱ وجود داشت، اما این بار به دلیل فعالیت‌های نهادی، حجم معاملات متفاوت است. اگر این روند ادامه یابد، وضعیت ممکن است خطرناک شود.
“به صراحت بگویم، نقدینگی در حال تضعیف است”.
“اگر این نقدینگی بهبود یابد، احتمالاً بازار صعودی هنوز تمام نشده است. با این حال، اگر نقدینگی با وجود عوامل مثبت متعدد بهبود نیابد، وضعیت ممکن است بد شود.”
بازار فیوچرز بیت‌کوین بایننس از سال ۲۰۱۹ فعالیت خود را آغاز کرده و از آن زمان شاهد حجم‌های “عظیم” بیش از ۷۰۰ تریلیون دلار بوده است.
دارکفست از CryptoQuant می‌گوید که حجم معاملات فیوچرز بیت‌کوین در بایننس به قدری زیاد است که از ارزش کل بازار املاک و مستغلات جهانی بیشتر است و همچنین پنج برابر بزرگ‌تر از کل ارزش سرمایه‌گذاری‌های جهانی در سهام و اوراق قرضه است. به عبارت دیگر، حجم معاملات آتی بیت‌کوین بسیار بالاست و نشان‌دهنده اهمیت و بزرگی این بازار است.